Zmiana koniunktury zachodząca na rynku kapitałowym w ostatnich latach prowadzi do powstawania wskaźników rynku kapitałowego, a zarazem wskaźników opisu nowych instrumentów finansowych bazujących na tych wskaźnikach, zwiększających możliwości inwestycyjne. Do grupy tej należy zaliczyć obliczane przez największe giełdy na świecie tzw. indeksy strategii (strategy indices).

Indeksy strategii, to wskaźniki giełdowe pozwalające na budowę portfeli inwestycyjnych na ściśle określonych założeniach. Wśród nich należy wyróżnić indeksy typu short i leverage. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w maja 2009 roku rozpoczęła publikację dwóch nowych indeksów WIG20short i WIG20lev. Indeks WIG20short stanowi odwrotność indeksu WIG20 i pozwala na wycenę inwestycji w przypadku krótkiej sprzedaży tj. wzrost indeksu WIG20 o 10 punktów powoduje spadek indeksu WIG20short także o 10 punktów. Indeks WIG20lev prezentuje wartości WIG20 o zwiększonej amplitudzie i jest podstawą do oceny dźwigni finansowej tj. wzrost WIG20 o 10 punktów powoduje wzrost indeksu WIG20lev o 20 punktów.

Monografia prezentuje metodykę obliczania nowych indeksów strategii Giełdy Papierów Wartościowych, ich praktyczne wykorzystanie oraz analizę zależności z indeksem bazowym WIG20.

1. FULLTEXT: WIG20short and WIG20lev:new Warsaw Stock Exchange Indexes, Microsoft Office Document, 0.2MB

• Legal notice:
  

  Copyright (c) Pielaszek Research, all rights reserved.
  The above materials, including auxiliary resources, are subject to Publisher's copyright and the Author(s) intellectual rights. Without limiting Author(s) rights under respective Copyright Transfer Agreement, no part of the above documents may be reproduced without the express written permission of Pielaszek Research, the Publisher. Express permission from the Author(s) is required to use the above materials for academic purposes, such as lectures or scientific presentations.
  In every case, proper references including Author(s) name(s) and URL of this webpage: https://science24.com/paper/20425 must be provided.

1. Analiza zależności liczby otwartych pozycji kontraktów terminowych na indeks WIG20 w relacji do obrotu na rynku kasowym